Dicht bij Galway, in Ierland, rijdt een spooktrein dwars door het land, alles op zijn weg verpletterend. Voor de Ieren bestaat er geen twijfel: de trein wordt bestuurd door "leprechauns", plaatselijke kobolds, die in een bijzonder slecht humeur zijn. Er zijn kostbare gouden beeldjes aan boord, eigendom van een zekere Mr Pratt. Deze denkt echter meer aan een overval en belast Edmund Bell om een officieel onderzoek in te stellen. Edmund krijgt achtereenvolgens te maken met een vals spook, een valse sekte en tenslotte een valse schuldige die wordt vermoord. Deze laat een zeer vage aanwijzing achter die Edmund op het allerlaatste moment juist weet te interpreteren.